بنر اوکی اکسچنج

اینستاگرام ارز تودی

اهرم معاملاتی (Leverage) چیست و چه کاربردی دارد؟

اهرم معاملاتی چیست

در دنیای کریپتوکارنسی، اهرم (Leverage) به موقعیتی اشاره دارد که سرمایه‌گذاران از پول قرض گرفته شده برای ترید کردن استفاده می‌کنند. استفاده از اهرم می‌تواند قدرت خرید و فروش را افزایش دهد و شما را قارد می‌سازد تا سود بیشتری از معامله ببرید. البته ممکن است عکس این موضوع نیز اتفاق بیفتد. یعنی در شرایط نامنظم بازار، سود شما تبدیل به زیان شود. بنابراین بهتر است هنگام معامله ارز‌های دیجیتال با اهرم احتیاط کنید. استفاده از اهرم در معاملات چالش برانگیز است. هر شخص باید درک کاملی از نحوه کار آن داشته باشد تا بتوان به درستی از آن استفاده کند. در این مقاله از ارزتودی به معرفی اهرم در بازار ارز دیجیتال می‌پردازیم و نحوه کار آن را توضیح می‌دهیم.

اهرم در معاملات کریپتو چیست؟

اهرم در معاملات ارز دیجیتال یا سایر دارایی‌های مالی با استفاده از وجوه قرض گرفته شده است. اهرم‌ها قدرت خرید یا فروش شما افزایش داده و به شما امکان می‌دهند با پولی بیشتر از آنچه در حال حاضر در کیف خود دارید، معامله کنید. بسته به صرافی ارز دیجیتالی که برای تجارت استفاده می‌کنید، می‌توانید تا ۱۰۰ برابر موجودی حساب خود وام بگیرید.

برای توصیف مقدار اهرم نسبت‌هایی مانند ۱:۵ به معنی ۵ برابر، ۱:۱۰ و ۱:۲۰ وجود دارند. این نسب‌ها نشان می‌دهد اهرم شما چند برابر سرمایه‌تان را افزایش می‌دهد. به عنوان مثال، فرض کنید که ۱۰۰ دلار در حساب صرافی خود دارید اما می‌خواهید موقعیتی به ارزش ۱۰۰۰ دلار در بیت کوین باز کنید. با اهرم ۱۰ برابری، ۱۰۰ دلار شما همان قدرت خرید ۱۰۰۰ دلار را خواهد داشت.

اهرم 50 برابری

ممکن است از اهرم برای معامله انواع مشتقات رمزنگاری استفاده شود. معاملات مارجین، توکن‌های اهرمی و قرارداد‌های آتی برخی از اشکال محبوب معاملات اهرمی هستند.

اهرم معاملاتی (Leverage) چگونه کار می‌کند؟

قبل از هر چیزی، برای شروع کار، ابتدا باید وجوه را در حساب معاملاتی خود سپرده‌گذاری کنید. در واقع این وجوه به عنوان وثیقه شناخته می‌شود.  وثیقه به استفاده شما از اهرم و مقدار کلی موقعیتی که می‌خواهید باز کنید، اشاره دارد.

فرض کنید می‌خواهید از یک اهرم ۱۰ برابری استفاده کنید و ۱۰۰۰ دلار در اتریوم خریداری کنید. بنابراین، شما به ۱۰۰ دلار در حساب خود به عنوان وثیقه برای پول قرض گرفته شده نیاز دارید؛ زیرا مارجین مورد نیاز یک دهم هزار دلار است. اگر از اهرم ۲۰ برابری (۱/۲۰ از ۱۰۰۰ = ۵۰ دلار) استفاده کنید، مارجین مورد نیاز شما کمتر می‌شود. اما به خاطر داشته باشید هر چه اهرم بالاتر باشد، خطر لیکوئید شدن بیشتر خواهد بود

علاوه بر واریز مارجین اولیه، باید یک آستانه مارجین برای تراکنش‌های خود داشته باشید. اگر بازار بر خلاف موقعیت شما پیش رود و مارجین به زیر آستانه نگهداری برسد، باید پول بیشتری به حساب خود واریز کنید تا از لیکوئید شدن موقعیت جلوگیری کنید. مارجین نگهداری (maintenance margin) نام دیگری برای آستانه است.

می‌توانید از اهرم برای موقعیت‌های بلند مدت و کوتاه مدت استفاده کنید. باز کردن یک موقعیت خرید (بلند مدت) نشان می‌دهد که شما پیش‌بینی می‌کنید قیمت یک دارایی افزایش یابد. از سوی دیگر، باز کردن یک موقعیت فروش (کوتاه مدت) نشان دهنده انتظار شما برای کاهش قیمت دارایی است. هر چند این موقعیت ممکن است مانند معاملات اسپات باشد، اما استفاده از اهرم به شما امکان می‌دهد فقط بر اساس وثیقه خود و نه بر اساس دارایی‌های خود، دارایی‌ها را بخرید یا بفروشید. بنابراین، حتی اگر صاحب دارایی نباشید، اگر فکر می‌کنید که بازار کاهش می‌یابد، ممکن است آن را قرض کنید و آن را بفروشید (یعنی یک معاملات کوتاه مدت باز کنید).

مثال از اهرم در موقعیت بلند مدت (خرید)

فرض کنید به دنبال باز کردن معامله‌ای به ارزش ۱۰ هزار دلار بیت‌کوین با اهرم ۱۰ برابری هستید. این بدان معناست که وثیقه شما ۱۰۰۰ دلار است. اگر قیمت بیت کوین ۲۰ درصد افزایش یابد، سود خالص ۲۰۰۰ دلاری (بعد از هزینه‌ها) به دست خواهید آورد که بسیار بیشتر از ۲۰۰ دلاری است که اگر ۱۰۰۰ دلار خود را در معاملات بدون اهرم معامله می‌کردید، دریافت می‌کردید.

مقایسه موقعیت بلند و کوتاه مدت

از طرفی دیگر، از قیمت بیت‌کوین ۲۰ درصد کاهش یابد، شما ۲۰۰۰ دلار ضرر می‌کنید. یعنی تنها با ۱۰۰۰ دلار به عنوان سرمایه اولیه (وثیقه)، کاهش ۲۰ درصدی منجر به لیکوئید شدن می‌شود (موجودی شما به صفر می‌رسد). در واقع، حتی کاهش ۱۰ درصدی در بازار ممکن است باعث لیکویید شدن شما شود. با این حال، مقدار لیکوئید شدن شما را صرافی‌ای که از آن استفاده می‌کنید مشخص می‌کند.

برای جلوگیری از لیکوئید شدن باید مقدار سرمایه‌ایی که به عنوان وثیقه گذاشته‌اید را افزایش دهید. صرافی‌ها معمولاً قبل از اینکه لیکوئید شوید، برای شما‌ ایمیلی به عنوان هشدار جهت افزایش وثیقه ارسال می‌کند

مثال از از اهرم در موقعیت کوتاه مدت (فروش)

حال فرض کنید می‌خواهید یک موقعیت کوتاه ۱۰۰۰۰ دلاری روی بیت کوین با اهرم ۱۰ برابری شروع کنید. در این سناریو، شما بیت کوین را از شخص دیگری قرض می‌گیرید و سپس آن را با نرخ ثابت می‌فروشید. شما یک سپرده ۱۰۰۰ دلاری به عنوان وثیقه دارید، اما به لطف اهرم ۱۰ برابری خود، می‌توانید ۱۰۰۰۰ دلار بیت کوین بفروشید.

با فرض اینکه قیمت فعلی بیت کوین ۴۰۰۰۰ دلار است، ۰.۲۵ بیت کوین قرض کرده و آن را فروختید. حال اگر قیمت بیت کوین ۲۰ درصد (به ۳۲۰۰۰ دلار) کاهش یابد، می‌توانید ۰.۲۵ بیت کوین را تنها با ۸۰۰۰ دلار بخرید. در نتیجه ۲۰۰۰ دلار سود خالص خواهید داشت (منهای کارمزد).

برای بازخرید ۰.۲۵ بیت کوین، اگر بیت کوین با افزایش ۲۰ درصدی به ۴۸ هزار دلار برسد، به ۲۰۰۰ دلار دیگر نیاز دارید. از آنجایی که فقط ۱۰۰۰ دلار در حساب شما باقی مانده است، موقعیت شما لیکویید می‌شود. یک بار دیگر، باید وثیقه خود را قبل از رسیدن به قیمت لیکوئید افزایش دهید تا از آن جلوگیری کنید.

چرا باید از Leverage در معاملات کریپتو استفاده کنیم؟

اهرم ابزاری است که توسط معامله گران برای افزایش اندازه موقعیت‌ها و سود‌های احتمالی استفاده می‌شود. اما همانطور که موارد ذکر شده نشان می‌دهد، استفاده از اهرم در معاملات نیز می‌تواند منجر به زیان‌های بسیار بزرگتری شود.

مزایای استفاه از اهرم

معامله گران برای افزایش نقدینگی پول خود از اهرم استفاده می‌کنند. به عنوان مثال، آن‌ها ممکن است از اهرم ۴ برابری برای حفظ همان اندازه موقعیت با وثیقه کمتر به جای حفظ موقعیت اهرمی ۲ برابری در یک بورس استفاده کنند. نیمی دیگر از وجوه آن‌ها ممکن است به روش‌های مختلفی مانند سرمایه‌گذاری در NFT‌ها، سهامداری، تجارت سایر دارایی‌ها، یا تأمین نقدینگی به صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) استفاده شود.

چگونه هنگام معامله با اهرم ریسک‌ها را مدیریت کنیم؟

معاملات با اهرم بالا به سرمایه کمتری نیاز دارد، اما خطر لیکوئید شدن آن بیشتر است. اگر اهرم شما خیلی زیاد باشد، حتی یک درصد تغییر در قیمت ارزهای دیجیتال ممکن است منجر به زیان قابل توجهی شود. توانایی شما برای تحمل نوسانات با افزایش اهرم کاهش می‌یابد. استفاده از اهرم کمتر به شما مارجین خطای بیشتری برای معامله می‌دهد. به همین دلیل، بایننس و سایر صرافی‌های ارز‌های دیجیتال حداکثر اهرمی را که مشتریان جدید ممکن است به کار گیرند، محدود کرده‌اند.

استراتژی‌های مدیریت ریسک مانند استاپ لاس یا حد ضرر، سفارش حد سود می‌هواند به شما در کم کردن ریسک اهرم معاملاتی کمک کند. وقتی بازار بر خلافپیش‌بینی شما پیش می‌رود، می‌توان از دستورات حد ضرر برای بستن خودکار موقعیت با قیمتی مشخص استفاده کرد. دستورات توقف ضرر می‌تواند از شما در برابر ضرر‌های بزرگ محافظت کند. از طرفی دیگر، استفاده از سفارش حد سود، به طور خودکار زمانی که درآمد شما به سطح معینی رسید بسته می‌شود. با انجام این کار، ممکن است از درآمد خود قبل از تغییر وضعیت بازار محافظت کنید.

معامله اهرمی یک شمشیر دو لبه است که ممکن است به طور چشمگیری هم درآمد و هم ضرر شما را افزایش دهد. به خصوص در بازار نامنظم ارز‌های دیجیتال، ریسک قابل توجهی را به همراه دارد. بنابراین بهتر است همیشه احتیاط زیادی به خرج دهید و تحقیقات لازم را انجام دهید تا استراتژی معاملاتی خود را آماده کرده و نحوه استفاده مؤثر از اهرم را درک کنید.

چگونه از معامله مارجین در بایننس استفاده کنیم؟

در صرافی ارز‌های دیجیتال مانند بایننس، می‌توانید ارز‌های دیجیتال را با استفاده از اهرم معامله کنید. اهرم مفهومی است که ممکن است در انواع مختلف معاملات یافت شود و ما به شما نحوه استفاده از آن را در معاملات مارجین آموزش خواهیم داد. قبل از شروع به یک حساب مارجین نیاز دارید.

۱. از نوار پیمایش بالا به [Trade] – [Margin] بروید.

۲. روی [BTC/USDT] کلیک کنید تا جفت معاملاتی مورد نظر خود را پیدا کنید. ما از جفت BNB/USDT استفاده خواهیم کرد.

۳. در ادامه باید وجوه را به کیف پول مارجین خود منتقل کنید. روی [Transfer Collaterals] در زیر نمودار کندل کلیک کنید.

Transfer Collaterals

۴. کیف پول را برای انتقال پول، حساب مارجینی که باید به آن برود و ارزی که باید ارسال شود را انتخاب کنید. پس از وارد کردن مبلغ، روی [Confirm] کلیک کنید. ما در این مورد ۱۰۰ دلار USDT به حساب مارجین ارسال می‌کنیم.

انتقال وجه به حساب

۵. حال در کادر سمت راست، [Cross ۳x] یا [Isolated ۱۰x] را انتخاب کنید.

۶. نوع سفارش، مانند سفارش بازار، و [Buy] یا [Sell] را انتخاب کنید. خواهید دید که پس از کلیک بر روی [Borrow]، ۱۰۰ USDT که به حساب Cross Margin ارسال کردیم در ۳ ضرب شده و به ۳۰۰ USDT تبدیل شده است.

۷. با تعیین مقدار USDT توسط [Total] یا مقدار BNB برای خرید بر اساس [Amount]، می‌توانید BNB را با اهرم خریداری کنید. برای انتخاب بخشی از موجودی برای استفاده، نوار زیر را بکشید. سپس مبلغی که برای این معامله وام می‌گیرید نشان داده می‌شود. برای باز کردن موقعیت، روی [Margin Buy BNB] کلیک کنید.

به یاد داشته باشید که نمی‌توانید از کل مبلغ خود استفاده کنید زیرا باید کارمزد معاملاتی بپردازید. بسته به سطح VIP شما، سیستم به طور خودکار مبلغ کارمزد معاملات را حفظ می‌کند.

کلام آخر

اهرم با شما اجازه می‌دهد با سرمایه اولیه کم به سود‌های بالایی دست یابید. با این حل باید به دانش کافی برای استفاده از آن برسید. زیرا همانطور که اهرم ۲۰ درصدی می‌هوان سود شما را ۲۰ برابر کند، ممکن است با برعکس شدن روند بازار ۲۰ برابر به شما ضرر نیز بزند. قبل از پرداختن به معاملات اهرمی، احتیاط کنید و خطرات را بسنجید. هرگز با پولی که نمی‌توانید از دست بدهید معامله نکنید، به خصوص اگر از اهرم مالی استفاده می‌کنید.

۴.۵/۵ - (۲ امتیاز)
نظرات
بدون دیدگاه

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

Fill out this field
Fill out this field
لطفاً یک نشانی ایمیل معتبر بنویسید.
You need to agree with the terms to proceed

برای دریافت هفتگی بهترین مقالات و جدیدترین اخبار به خبرنامه ارز تودی بپیوندید.

فهرست