ارزهای دیجیتال یک طبقه دارایی به سرعت در حال تکامل است که با محبوبیت روزافزون آن، باعث رشد صنعت ترید در این حوزه شده است. معاملات آتی (Future) در ارزهای دیجیتال شکلی از معاملات مشتقه است که به معامله‌گرها اجازه می‌دهد تا در مورد قیمت آینده یک رمز ارز خاص پیش بینی کنند. در این مقاله به بررسی معاملات آتی یا فیوچرز ارز دیجیتال می‌پردازیم که چگونه کار می‌کند و مزایا و معایب مرتبط با آن چیست؟
معاملات فیوچرز در ارزهای دیجیتال چیست؟
معاملات آتی در ارزهای دیجیتال نوعی معامله است که در آن معامله‌گرها در مورد قیمت آینده یک رمز ارز، بدون داشتن دارایی اساسی، پیش بینی و معامله می‌کنند. این شامل خرید یا فروش قرارداد برای یک ارز دیجیتال خاص با قیمت و زمان از پیش تعیین شده در آینده است. این قرارداد به قرارداد آتی یا فیوچرز معروف است.
این نوع معاملات در میان معامله‌گران ارز دیجیتال که قصد دارند از ریسک‌های خود را محافظت کنند یا از نوسانات موجود در بازار ارزهای دیجیتال استفاده کنند، رایج و محبوب است.
تجارت آینده در ارزهای دیجیتال چگونه کار می کند؟
معاملات فیوچرز در رمز ارزها با خرید (Buy) یا فروش (Sell) یک قرارداد آتی برای یک ارز دیجیتال خاص انجام می شود. قرارداد آتی یک توافق حقوقی بین دو طرف برای خرید یا فروش یک دارایی، در این مورد، یک ارز دیجیتال، با قیمت و زمان مشخص در آینده است.
به عنوان مثال، اگر یک معامله‌گر معتقد باشد که قیمت بیت کوین در آینده افزایش خواهد یافت، می‌تواند قرارداد آتی (آینده) بیت کوین را خریداری کند. آنها با خرید مقدار مشخصی بیت کوین با قیمت و تاریخ از پیش تعیین شده در آینده موافقت خواهند کرد. اگر قیمت بیت کوین افزایش یابد، آنها از تفاوت بین قیمت از پیش تعیین شده و قیمت بازار در آن زمان سود خواهند برد. با این حال، اگر قیمت بیت کوین کاهش یابد، آنها ضرر خواهند کرد.
مزایای تجارت آینده در ارزهای دیجیتال
افزایش نقدینگی: معاملات آتی در ارزهای دیجیتال باعث افزایش نقدینگی در بازار می شود. این به معامله گران اجازه می دهد تا در آینده ارزهای دیجیتال را با قیمت و زمان از پیش تعیین شده خریداری و بفروشند، که به افزایش حجم معاملات و نقدینگی کلی در بازار کمک می کند.
معاملات سوداگرانه: معاملات آتی در ارزهای رمزپایه فرصتی برای معاملات سفته بازی فراهم می کند. معامله‌گران می توانند با خرید یا فروش قراردادهای آتی از نوسانات موجود در بازار ارزهای دیجیتال استفاده کنند.
خطرات معاملات آتی ارزهای دیجیتال
ریسک بالا: تجارت آتی در ارزهای دیجیتال یک سرمایه گذاری با ریسک بالا است. نوسانات در بازار کریپتو می‌تواند منجر به زیان های قابل توجهی شود و معامله‌گران می توانند بیش از سرمایه‌گذاری اولیه خود ضرر کنند.
مجتمع: تجارت آتی در ارزهای دیجیتال یک استراتژی سرمایه گذاری پیچیده است که به تخصص و دانش بالایی از بازار ارزهای دیجیتال نیاز دارد.
دستکاری قیمت: بازار ارزهای دیجیتال مستعد دستکاری قیمت است و معاملات آتی می تواند توسط بازیگران بزرگ بازار دستکاری شود.
مقایسه معاملات پرپچوال و فیوچرز
معاملات پرپچوال و فیوچرز دو نوع معامله در بازار سرمایه هستند، که به تفکیک دارایی‌های معاملاتی، آینده نگری و ریسک مختلفی هستند.
معاملات پرپچوال
- در معاملات پرپچوال، معامله کننده به صورت «ظرفیت قرضی» کار می‌کند، به این معنی که معاملاتی را پوشش می‌دهد که بدون تحویل دارایی اصلی یا پرداخت هزینه خاص انجام می‌شود.
- مانند سرمایه‌گذاری در سهام، خرید ارز، یا کالاهای قابل معامله به صورت “ظرفیت قرضی”.
- سود یا ضرر به‌صورت مستقیم بر دارایی معامله‌شده اعمال نمی‌شود، بلکه این تفاوت در قیمت پایانی محاسبه می‌شود.
- ریسک در معاملات پرپچوال بسیار بالاست، زیرا در صورت اتفاق نامطلوب، معامله کننده ممکن است با مبالغ انتظار نشده روبرو شود.
معاملات فیوچر
- در معاملات فیوچر، دو طرف قرارداد را منعقد می‌کنند تا در تاریخ مشخصی در آینده، جهت تحویل دادن یا دریافت کردن دارایی، قیمت مشخص شده‌ای را تعیین کنند.
- در این نوع معاملات، معامله کننده واقعی دارایی را نمی‌خرد ولی بجای آن یک قرارداد معاملاتی را در نظر گرفته است.
- در معاملات فیوچرز، قیمت پایانی با توجه به قیمت اصلی دارایی در تاریخ پایان که در قرارداد تعیین شده است، محاسبه می‌شود.
- با وجود اینکه ریسک در معاملات فیوچر بالاست، اما کاربرد این معاملات برای پوشش دادن ریسک‌های شرکت‌ها و سایر ذینفعان، برای کاهش ریسک و حفاظت از دارایی‌ها می‌تواند مفید باشد.
بنابراین، در مجموع با توجه به محدودیتی که پرپچوال در تعامل با دارایی و سود فقط در قیمت پایانی محاسبه می‌شود و فیوچرز با قابلیت منعقد کردن قراردادهای معاملاتی برای دفاع از دارایی‌های اصلی، این تفاوت‌ها در جای خود دارند.
بهترین صرافی فیوچرز برای ایرانی ها کدام است؟
در حال حاضر، به دلیل تحریم‌های بین‌المللی و محدودیت‌های بانکی، بسیاری از صرافی‌های فیوچرز برای ایرانیان در دسترس نیستند. با این حال، چندین صرافی بین‌المللی وجود دارند که به ایرانیان خدمات خود را ارائه می‌دهند. مهمترین معیارهایی که باید برای انتخاب صرافی فیوچرز برای ایرانیان در نظر داشته باشید عبارتند از:
۱- صرافی کوکوین: فیوچرز در صرافی کوکوین به فرایندی گفته می‌شود که معامله‌گر یک موقعیت ایجاد کرده و به کسب سود می‌پردازد. انجام معاملات فیوچرز در صرافی به سادگی انجام پذیر نیست و می‌بایست قبل از انجام معاملات در رابطه با آموزش فیوچرز صرافی کوکوین مطالعه کرده باشید.
۲- صرافی کوینکس: انجام معاملات فیوچرز در صرافی کوینکس نکات بسیار زیادی دارد که باید مورد توجه قرار دهید و بی توجهی به این نکات می‌تواند برای شما زیان آور باشد. لذا توصیه می‌شود با دید باز به انجام معاملات آتی بپردازید.
۳- صرافی بینگ ایکس (bingx): صرافی بینگ ایکس از صرافی‌های محبوب و تازه مطرح شده در دنیای ارزهای دیجیتال است که از قابلیت معاملات آتی نیز پشتیبانی می‌کند.
تامین مالی برای معاملات آتی کریپتو چیست؟
روشی برای تطبیق قیمت فیوچرز با قیمت فعلی ارز رمزنگاری شده، تامین مالی آتی ارز دیجیتال است که اغلب به قراردادهای دائمی مرتبط است. نرخ تامین مالی در این سیستم استفاده می شود. وقتی مثبت باشد، دارندگان قرارداد بلندمدت به دارندگان قرارداد کوتاه‌مدت پرداخت می‌کنند و بالعکس وقتی منفی است.
مکانیسم تثبیت بازار، که اساساً به عنوان کارمزد عمل می کند، می تواند تأثیر زیادی بر بازده شما داشته باشد. ممکن است این «کارمزد» را با توجه به موقعیت و نرخ تأمین مالی خود بپردازید یا دریافت کنید، که بر هزینه‌های معاملاتی شما تأثیر می گذارد.
سوالات متداول
تفاوت بین معاملات آتی و معاملات نقطه ای در ارزهای دیجیتال چیست؟
معاملات آتی شامل خرید یا فروش یک قرارداد آتی برای یک ارز دیجیتال خاص با قیمت و زمان از پیش تعیین شده در آینده است، در حالی که معاملات نقطه ای شامل خرید یا فروش ارز دیجیتال واقعی در شرایط فعلی بازار است.
آیا می توانم معاملات آتی ارزهای دیجیتال را در هر صرافی انجام دهم؟
خیر، همه صرافی ها معاملات آتی ارزهای دیجیتال را ارائه نمی دهند. تحقیق در مورد سیاست ها و مقررات بورس قبل از معامله ضروری است.
آیا تجارت آتی در ارزهای دیجیتال قانونی است؟
بله، تجارت آتی ارزهای دیجیتال در بسیاری از کشورها قانونی است. با این حال، تحقیق در مورد وضعیت حقوقی معاملات آتی ضروری است.
نکته: این مطلب هیچ‌گونه پیشنهاد خرید، فروش یا سرمایه‌گذاری نیست و صرفا جهت آشنا شدن شما کاربران عزیز با ارزهای دیجیتال ارائه شده است و ارزتودی در قبال آن مسئولیتی ندارد.
